Excalibur

Excalibur är en specialfond enligt Lagen (2004:46) om investeringsfonder med inriktning mot ränte- och valutamarknaden. Fonden förvaltas av Excalibur Värdepappersfond AB. Fonden Excalibur startade som svensk nationell fond den 1 april 2001. Fonden använder derivatinstrument i betydande omfattning för att effektivisera förvaltningen och skräddarsy den riskprofil som önskas.

 

Fondens mål

• Att uppnå en över tiden god absolut avkastning till andelsägarna via en aktiv förvaltning av räntebärande finansiella instrument
• Att diversifiera portföljen i syfte att minska volatiliteten i resultatet
• Att kombinera  avista- och derivatinstrument för att skräddarsy positioner och avgränsa risker till önskvärd exponering

Inriktning

• Tyngdpunkt på räntemarknaderna i Europa och USA

• Aktiv handel i likvida ränteinstrument

• 'Off balance' instrument handlas antingen över clearinginstitut eller bilateralt säkerställt 

Investeringsprocess

• Positionstagning baserad på fundamental analys

• Marknadsanalys med huvudscenario och alternativa scenarion förberedda

• Korta beslutsvägar - snabb men stegvis uppbyggnad av positioner

• Varierat riskutnyttjande med ett fåtal toppar årligen då analysens slutsatser och markandens prisbild divergerar

• Samtliga positioner har en förväntad vinst nivå samt stopp/loss

• Bred instrumentportfölj - val av instrument utifrån relativ prissättning och instrumentets likviditet